Palantir (PLTR)🔮: El arma secreta de los gobiernos y grandes empresas

Palantir Technologies (PLTR) es una empresa pionera en la creación de plataformas de software que permiten a las organizaciones integrar, gestionar y analizar vastas cantidades de datos mediante el uso de herramientas que emplean inteligencia artificial (IA).

• Fundada en 2003 por Alex Karp, actual CEO, y Peter Thiel, una figura influyente de Silicon Valley conocido por sus controvertidas ideas políticas, que además fue uno de los fundadores de Paypal. Peter Thiel es una figura destacada en la industria tecnológica y de inversiones, con una trayectoria que ha dejado una huella significativa en el mundo de las startups y la innovación.
• La idea original de Palantir surgió del deseo de crear una herramienta que pudiera ayudar a analizar grandes conjuntos de datos de manera efectiva y segura, inspirada en la tecnología antifraude desarrollada en PayPal.
• Actualmente, Palantir trabaja con gobiernos, instituciones y empresas de todo el mundo para resolver problemas complejos en sectores como la defensa, la sanidad, la energía y las finanzas, resaltando su versatilidad para manejar grandes volúmenes de datos con aplicaciones en diversas industrias. Su misión es potenciar a los usuarios con tecnología avanzada para tomar decisiones informadas y enfrentar los desafíos más críticos de la actualidad.

• Fue creada por un grupo de jóvenes programadores, incluyendo a Peter Thiel (uno de los fundadores de PayPal), con el objetivo de ayudar a las agencias de inteligencia de EE.UU. a analizar grandes volúmenes de datos para prevenir ataques terroristas.
• Multiplicaron x12 la cantidad de clientes comerciales en EEUU en tan solo 3 años.
• Gracias a la sinergia que existe en su línea de productos, Palantir no tiene competidores, por lo que es la líder absoluta de un mercado con barreras de entrada demasiado altas.
• Destaca un margen bruto del 83% y un margen operativo del 36%, este último reflejando un fuerte incremento interanual desde el 24%.
• Las empresas que han empleado sus productos muestran resultados asombrosos, como los conseguidos con British Petroleum o Airbus.

• Descripción: Gotham es una plataforma de software diseñada para ayudar a las agencias de inteligencia y defensa a detectar patrones ocultos en grandes conjuntos de datos. Se utiliza para integrar, visualizar y analizar datos de múltiples fuentes, como informes de inteligencia, registros financieros y comunicaciones.

Funcionamiento:

• Integración de Datos: Gotham puede integrar datos de diversas fuentes, incluidos informes de inteligencia, registros financieros y comunicaciones, en una única plataforma.
• Visualización: Utiliza herramientas de visualización avanzadas para ayudar a los analistas a ver patrones y conexiones que no serían evidentes de otra manera.
• Análisis: Permite a los analistas realizar análisis detallados, desde la detección de fraude hasta la identificación de redes de terrorismo.

Ejemplo de Uso:

•  CIA: La Agencia Central de Inteligencia (CIA) de Estados Unidos ha utilizado Palantir Gotham para analizar grandes volúmenes de datos y detectar amenazas potenciales. Esto incluye el análisis de patrones en datos de comunicaciones y movimientos financieros sospechosos​​.
• FBI: El Buró Federal de Investigaciones (FBI) ha utilizado Gotham para investigar casos de fraude financiero y cibercrimen, integrando datos de múltiples fuentes para identificar redes criminales​.

• Descripción: Palantir Foundry es una plataforma que transforma las operaciones de las organizaciones al crear un sistema operativo central para sus datos. Permite a los usuarios individuales integrar, analizar y visualizar datos en un solo lugar, poniendo el foco en la gestión ordenada de los datos.

Funcionamiento:

• Integración: Foundry integra datos de diversos sistemas y formatos en una única plataforma.
• Análisis: Proporciona herramientas para que los usuarios analicen los datos de manera colaborativa.
• Automatización: Permite la automatización de procesos basados en datos, como el mantenimiento predictivo y la optimización de la cadena de suministro.

Ejemplo de Uso:

• Airbus: La empresa aeronáutica utiliza Palantir Foundry para optimizar su cadena de suministro y mejorar el mantenimiento predictivo de sus aviones. Esto ha ayudado a Airbus a reducir los tiempos de inactividad y mejorar la eficiencia operativa​, al incrementar en un 33% la productividad en la producción del A350.
• British Petroleum: La compañía energética BP utiliza Foundry para integrar y analizar datos de sus operaciones globales, mejorando la eficiencia en la producción de energía y reduciendo costos operativos​​. Gracias a esto, BP logró incrementar la producción de petróleo en 30 mil barriles adicionales a una fracción del costo.

• Descripción: Palantir Apollo es una plataforma que gestiona la implementación de software a gran escala de manera eficiente. Permite la entrega continua de software, asegurando que esté siempre actualizado y funcionando correctamente, incluso en entornos extremos como el edge computing.
• Apollo garantiza que el software cumpla con las normativas y sea seguro, y facilita el uso de múltiples nubes, permitiendo escribir código una sola vez y ejecutarlo en cualquier nube (AWS, Azure, o GCP).

Funcionamiento:

• Despliegue Continuo: Apollo permite el despliegue continuo de actualizaciones de software, asegurando que las aplicaciones estén siempre actualizadas.
• Compatibilidad Multientorno: Funciona en múltiples entornos, incluidos entornos en la nube, locales y en el borde.
• Gestión Centralizada: Proporciona una gestión centralizada de las actualizaciones de software y la configuración del sistema.

Ejemplo de Uso:

• Departamentos de Defensa: Varias agencias de defensa utilizan Apollo para asegurar que sus sistemas de software estén continuamente actualizados con las últimas características y parches de seguridad sin interrupciones en sus operaciones​.
• Empresas de Tecnología: Empresas como IBM utilizan Apollo para gestionar y actualizar sus aplicaciones de software de manera eficiente en múltiples entornos, asegurando la máxima disponibilidad y rendimiento​.

Descripción: Palantir AIP proporciona acceso unificado a modelos de lenguaje grandes (LLM), tanto de código abierto como comerciales, que pueden transformar datos estructurados y no estructurados en objetos comprensibles por los modelos de lenguaje. Su objetivo es potenciar y profundizar el análisis de datos.

Funcionamiento:

• Integración de LLM: AIP integra modelos de lenguaje grandes para analizar datos complejos.
• Transformación de Datos: Transforma datos estructurados y no estructurados en objetos comprensibles por los modelos de lenguaje.
• Automatización de Procesos: Permite la automatización de procesos y decisiones basadas en datos utilizando IA avanzada.

Ejemplo de Uso:

• Instituciones Financieras: Bancos y otras instituciones financieras utilizan AIP para detectar fraudes y gestionar riesgos financieros analizando grandes volúmenes de datos de transacciones en tiempo real​.
• Sector Salud: Hospitales y empresas de biotecnología utilizan AIP para analizar datos de pacientes y mejorar los diagnósticos médicos, así como para desarrollar nuevos tratamientos basados en análisis avanzados de datos clínicos​.

• Si bien la empresa está establecida desde 2003, ésta ha empezado a experimentar un crecimiento explosivo más recientemente, gracias a sus innovadores productos de inteligencia artificial que ofrecen mucho potencial en el área comercial. A pesar de esto, una gran parte de sus ingresos y su renombre provienen de contratos gubernamentales en el área de defensa, donde se ha destacado en el pasado por ser la primera empresa privada en acercarse con sus productos a Ucrania, y los cuales han sido fundamentales en el transcurso de la guerra de acuerdo con los funcionarios de este país.
• Más recientemente, el ejército de EE.UU le otorgó en el primer trimestre de 2024  más de USD $178 millones para proporcionar la capacidad de detección profunda de próxima generación TITAN, el primer vehículo del ejército definido por inteligencia artificial.
• En su más reciente presentación de resultados, mostró un crecimiento del 16% i/a por parte de sus ingresos provenientes de contratos gubernamentales. Pero el verdadero potencial de Palantir se encuentra en su segmento comercial, en donde su línea de productos están logrando un crecimiento robusto, con un incremento del 69% i/a en la cantidad de clientes en EEUU,  y logrando resultados asombrosos en las compañías que los eligen.

• Para impulsar este crecimiento y llegar a más clientes potenciales, Palantir desarrolló una estrategia poco convencional. En lugar de tener agentes de ventas, utiliza los llamados "bootcamps".
• Estos eventos intensivos permiten a los clientes experimentar las capacidades del software de Palantir de primera mano. Durante los bootcamps, los asistentes trabajan directamente con el software, resuelven problemas específicos y observan demostraciones de casos de uso. Alex Karp, CEO de Palantir, destacó la importancia de estos eventos, afirmando que han sido fundamentales para impulsar las ventas comerciales en EE.UU.
• La compañía organizó más de 500 bootcamps en la segunda mitad de 2023, con el objetivo de demostrar cómo el software puede aplicarse a las necesidades específicas de cada cliente.

• Palantir es una empresa con mucho potencial. Sus productos aportan un profundo valor a sus clientes, permitiendo a las empresas explorar los beneficios de la inteligencia artificial con aplicaciones específicas sin necesidad de desarrollar una infraestructura de software personalizada, lo cual es costoso y requiere tiempo y experiencia. Además, goza de no tener competidores en el área gracias al inmenso poder que le otorga la sinergia de sus principales productos, creando una barrera de entrada demasiado elevada para potenciales competidores.
• Este potencial se refleja en los márgenes que presenta la compañía. Con un margen bruto del 82%, es definitivamente una empresa que debe seguir explotando sus oportunidades de expansión para poder seguir incrementando su margen operativo, de la misma manera que lo ha estado haciendo desde que se volvió rentable hace tan solo 6 trimestres.
  

• Palantir promete ser una de las empresas más relevantes de los próximos años, con una base sólida desde donde puede potenciar su crecimiento, gracias a su estrategia clara e innovadora, márgenes elevados y una línea de productos que han demostrado otorgar muchísimo valor a sus clientes.
• Sin embargo, es importante recordar que una empresa no es su acción, y si bien la empresa nos resulta muy atractiva, la misma se encuentra cotizando actualmente a un precio muy elevado, con un ratio de precio contra ventas de 28x (P/S) y un ratio precio/beneficios ajustado por crecimiento (PEG) de 1,77x.
• Si bien creemos que actualmente no es buen momento para entrar dado lo sobreextendida que se encuentra, si nos atrae la empresa y su potencial. Sin dudas es una empresa para monitorear, y que vemos con buenos ojos para el largo plazo.