Inversiones con mayor potencial - 2T 2025

• La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 40% y Renta Variable 60%

Renta Fija

Bonos del Tesoro de Estados Unidos a +20 años – TLT (20%):

• El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos del Tesoro estadounidense con un vencimiento mayor a 20 años.
• Dada la estructura actual de la curva de tasas de interés del mercado noerteamericano, vemos valor en sumar una leve ponderación en los bonos más largos del Tesoro.
• Buscamos mantener una mayor exposición que podría continuar beneficiando al inversor con un perfil más agresivo.

Renta Fija

iShares Short Treasury Bond ETF – SHV (20%):

• Es un fondo cotizado diseñado para seguir de cerca el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos con vencimientos que no superan el año. Su objetivo principal es proporcionar a los inversores una exposición al segmento de corto plazo de la deuda soberana estadounidense.
• Gracias a su enfoque en bonos de corto vencimiento y al respaldo del gobierno de los Estados Unidos, el SHV se considera una inversión de bajo riesgo tanto en términos de crédito como de sensibilidad a las fluctuaciones de las tasas de interés.
• Esto lo convierte en una opción atractiva para aquellos inversores que buscan un refugio seguro para sus activos, especialmente en entornos de incertidumbre económica o volatilidad del mercado.

Renta Variable

ETF Empresas de Calidad - QUAL (10%):

• El ETF iShares MSCI USA Quality Factor ETF se enfoca en acciones estadounidenses de alta calidad, seleccionadas por criterios como estabilidad financiera, rentabilidad y bajo nivel de deuda.
• Ofrece exposición a empresas con fundamentos sólidos, generalmente menos volátiles en periodos de incertidumbre económica. Refleja el desempeño del índice MSCI USA Sector Neutral Quality Index.
• Su énfasis en compañías consistentes lo hace atractivo en ciclos económicos mixtos, sin resignar el potencial de compañías de crecimiento atractivo dado el peso que tiene en compañías de mega capitalización.

Renta Variable

iShares India 50 ETF -  INDY (5%):

• El ETF iShares MSCI India ETF ofrece exposición al mercado de acciones indio, uno de los más grandes y dinámicos del mundo emergente. Incluye compañías de diversos sectores como finanzas, energía, consumo y tecnología.
• Es una opción popular para inversores que buscan participar del crecimiento económico de India.
• Refleja el desempeño del índice MSCI India, con énfasis en empresas de gran capitalización. Depende de factores como reformas económicas locales y el crecimiento del consumo interno.

Renta Variable

Hims & Hers Health Inc -  HIMS (5%):

• Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) es una empresa de telemedicina que ofrece servicios de salud y bienestar digitalizados, enfocándose en temas como salud mental, cuidado de la piel y tratamientos médicos personalizados.
• Opera principalmente en Estados Unidos, aprovechando la creciente tendencia hacia la atención médica virtual. Su modelo de negocio directo al consumidor (D2C) le permite escalar rápidamente.
• No solo posee una posición competitiva sólida en Estados Unidos, en parte gracias a su producción local, si no que gran parte de su competencia ahora enfrenta el desafío de los aranceles para poder vender sus productos en este mercado.

Renta Variable

ASML Holding NV -  ASML (10%)

• Es una empresa holandesa líder en la fabricación de equipos avanzados para la producción de semiconductores, incluyendo tecnología de litografía ultravioleta extrema (EUV).
• Esencial para la industria tecnológica global, domina el mercado de maquinaria crítica para chips avanzados. Sus clientes incluyen gigantes como Intel, TSMC y Samsung. ASML es altamente sensible a los ciclos de demanda de semiconductores y las tensiones geopolíticas.
• A pesar de esto, su posición dominante como uno de los primeros eslabones en la cadena de semiconductores la vuelve una compañía más que interesante para aprovechar la creciente demanda mundial de chips avanzados para inteligencia artificial.

Renta Variable

Bank of America -  BAC (10%):

• Es uno de los bancos más grandes de Estados Unidos, con operaciones diversificadas en banca minorista, inversiones, gestión de activos y servicios corporativos. Es altamente sensible a las tasas de interés y al ciclo económico del país.
• Su sólida presencia nacional y su integración tecnológica lo posicionan como un líder en el sector financiero.
• Somos optimistas con respecto al sector financiero, y Bank of America destaca como una sólida alternativa en el mercado norteamericano.

Renta Variable

Airbnb Inc -  ABNB (5%):

• Es una plataforma global líder en el mercado de alojamiento y experiencias de viaje compartido, conectando anfitriones y huéspedes en más de 220 países. Su modelo innovador ha revolucionado la industria hotelera tradicional.
• Dependiente de las tendencias de turismo y viajes, se beneficia del aumento en la preferencia por experiencias únicas y flexibles. A pesar de su crecimiento, enfrenta regulaciones locales y competencia intensa.
• Airbnb sufrió una abrupta caída en las últimas semanas, en línea con otras compañías de consumo discrecional. Sin embargo, destaca una posición financiera sólida, con bajos niveles de deuda a diferencia de varios competidores clave, y presenta márgenes muy saludables que le permiten absorber sin mayores dificultades una caída en los ingresos.

Renta Variable

iShares Latin America 40 ETF - ILF (10%)

• El ETF iShares Latin America 40 ETF ofrece exposición a las principales empresas de América Latina, con un fuerte enfoque en Brasil y México. Incluye sectores como energía, materiales básicos, finanzas y telecomunicaciones.
• Refleja el desempeño del índice S&P Latin America BMI, destacando empresas de gran capitalización.
• Es sensible a la volatilidad política y económica de la región, así como a las fluctuaciones de las materias primas. Ideal para inversores que buscan diversificación geográfica en mercados emergentes.
  

Renta Variable

Anglogold Ashanti PLC - AU (5%):

• Es una de las mayores productoras de oro del mundo, con operaciones en varios continentes, incluyendo África, América y Australia. Se beneficia directamente de los movimientos alcistas en el precio del oro, que actúa como refugio en tiempos de incertidumbre económica.
• La empresa ha mejorado recientemente su eficiencia operativa y reducido costos, lo que potencialmente mejora sus márgenes.
• Con el reciente aumento en el precio del oro, AU presenta una valoración atractiva, respaldada por la demanda creciente del metal precioso como activo seguro.